Finanz und Wirtschaft Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Immobilien
Zug Estates Gruppe mit erfreulichem operativen Ergebnis
21.02.2024 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zug, 21. Februar 2024
Erfreuliches operatives Ergebnis der Zug Estates Gruppe dank zahlreichen
Vermietungserfolgen, Steigerung des Liegenschaftenertrags und Neupositionierung
der Garden Park Zug AG.
* Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte lag mit CHF 33.9 Mio.
leicht über dem Vorjahr (CHF 33.8 Mio.)
* Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich um 5.5% von CHF 62.2 Mio. auf CHF 65.7
Mio. * Der Entscheid zur Realisierung des Bauprojekts S43/45 in der Suurstoffi
in Rotkreuz löst Investitionen von rund CHF 85 Mio. aus
* Die Neufirmierung der Hotelbusiness Zug AG zur Garden Park Zug AG mit
gleichzeitiger Neupositionierung des Segments Hotel & Gastronomie verlief
erfolgreich * Der Verwaltungsrat wird der Generalversammlung eine Erhöhung der
ordentlichen Dividende um 7.3 % auf CHF 44.00 pro Namenaktie Serie B beantragen
(Vorjahr: CHF 41.00)
* Im Geschäftsjahr 2024 wird eine markante Senkung der Leerstandsquote auf rund
1% und eine Erhöhung des Konzernergebnisses ohne Neubewertung und Sondereffekte
auf über CHF 35 Mio. erwartet
Das Jahr 2023 war geprägt durch ein verändertes Zins- und Marktumfeld auf der
einen Seite und eine zunehmende Angebotsknappheit in gewissen Segmenten des
Immobilienmarktes auf der anderen Seite. Die im Vergleich zum Vorjahr
gestiegenen Zinsen führten zu höheren Finanzierungskosten und einem Anstieg der
Diskontierungssätze. Dem dadurch entstandenen Abwertungsdruck auf die
Immobilienwerte wirkten Erhöhungen der Liegenschaftenerträge entgegen.
Zug Estates hat von der regen Nachfrage nach attraktiven und gut erschlossenen
Mietflächen profitieren können und zahlreiche Vermietungserfolge erzielt. Das
Segment Hotel & Gastronomie hat sich erfreulich entwickelt und der Umbau des
Erdgeschosses im Park Hotel Zug mit Eröffnung des neuen Restaurants aígu und
die Neupositionierung der Garden Park Zug AG (vormals Hotelbusiness Zug AG)
wurden erfolgreich abgeschlossen.
Im Geschäftsjahr 2023 resultierte ein Konzernergebnis ohne Neubewertung und
Sondereffekte von CHF 33.9 Mio., welches mit CHF 0.1 Mio. bzw. 0.2% leicht über
dem Vorjahresergebnis von CHF 33.8 Mio. lag. Beim Konzernergebnis resultierte
eine Reduktion um 39.2% bzw. CHF 15.6 Mio. auf CHF 24.2 Mio. (Vorjahr: CHF 39.8
Mio.), was auf ein gesamtmarktbedingtes negatives Neubewertungsergebnis
zurückzuführen ist.
Erfreuliche Steigerung des Liegenschaftenertrags und des operativen Ergebnisses
Der Liegenschaftenertrag der Zug Estates Gruppe erhöhte sich 2023 um CHF 3.5
Mio. bzw. 5.5% von CHF 62.2 Mio. auf CHF 65.7 Mio. Ergebnisverbessernd wirkten
die volle Periodenwirksamkeit der im Vorjahr akquirierten Renggli Gruppe, ein
weiterer Zukauf von 3.5% an der MEG Metalli im Mai 2023 sowie Index- und
Referenzzinssatzanpassungen. Bereinigt um Portfolioveränderungen
(like-for-like) erhöhte sich der Liegenschaftenertrag um CHF 0.9 Mio. bzw.
1.5%.
Der Ertrag aus Hotel & Gastronomie erhöhte sich trotz der temporären
Ertragsausfälle infolge der Neupositionierung von CHF 14.7Mio. im Vorjahr um
CHF0.5Mio. bzw. 3.5% auf CHF15.2Mio. Die Erträge aus Beherbergung konnten sich
weiter erholen und liegen leicht über dem Niveau vor Ausbruch der
COVID-19-Pandemie. Die Neupositionierung der Restaurationsbetriebe aígu und
Bären führte 2023 zu einem temporären Rückgang der Gastronomieumsätze. Dank
einer umsichtigen Koordination der Bautätigkeiten wurde der Hotelbetrieb nur
marginal beeinträchtigt, womit der Gross Operating Profit (GOP) mit 37.8% auf
Vorjahresniveau gehalten werden konnte (Vorjahr: 37.9%).
Der Betriebsertrag der gesamten Gruppe erhöhte sich von CHF80.1Mio. um
CHF4.7Mio. bzw. 5.8% auf CHF84.8Mio.
Mit dem Ausbau des Portfolios stieg auch der Liegenschaftenaufwand von
CHF7.8Mio. um CHF 0.4Mio. bzw. 4.9% auf CHF 8.2Mio.
Das Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung erhöhte sich um 5.1%
bzw. CHF2.5Mio. von CHF49.7 Mio. auf CHF 52.2Mio.
Das erhöhte Zinsumfeld und ein insgesamt zurückhaltender Transaktionsmarkt
führten zu einem Anstieg der Diskontierungssätze. Das Neubewertungsergebnis
fiel entsprechend mit CHF 11.0 Mio. negativ aus, verglichen mit einem
Neubewertungsgewinn von CHF 6.8 Mio. im Vorjahr.
Bedingt durch die erwähnten Neubewertungseffekte reduzierte sich der EBIT trotz
erfolgreicher operativer Leistung von CHF 53.0Mio. um CHF15.4Mio. bzw. 28.9%
auf CHF37.6Mio.
Sowohl die getätigten Akquisitionen als auch erhöhte Zinssätze auf dem
kurzfristigen verzinslichen Fremdkapital führten zu einem um CHF 2.4 Mio. bzw.
30.9% negativeren Finanzergebnis von CHF 10.2 Mio. (Vorjahr: CHF 7.8 Mio.).
Leicht tieferer Portfoliowert bedingt durch negatives Neubewertungsergebnis
Im Geschäftsjahr 2023 wurden Akquisitionen und Investitionen ins Portfolio im
Umfang von CHF 28.3 Mio. getätigt (Vorjahr: CHF 123.2 Mio.). Der grösste Teil
ist dabei mit CHF 19.4 Mio. im ersten Halbjahr 2023 durch den Erwerb von
zusätzlichen Miteigentumsanteilen von 3.5% an der Miteigentümergemeinschaft
(MEG) Metalli angefallen. Der Miteigentumsanteil an der MEG Metalli erhöhte
sich damit auf 78.75%. Im zweiten Halbjahr 2023 wurde die Liegenschaft
Duggelistrasse 28 in Cham zum aktuellen Buchwert von CHF 4.5 Mio. veräussert.
Anfang Dezember 2023 hat die Zug Estates AG ihre beiden bisherigen
Bürostandorte in Zug und Rotkreuz zusammengelegt und die neuen Räumlichkeiten
in der Metalli bezogen. Die Liegenschaft Industriestrasse 12 wurde daher per
31. Dezember 2023 von den Betriebsliegenschaften zu den Renditeliegenschaften
umklassiert. Zudem wurde eine Umklassierung der sich in Sanierung befindlichen
Liegenschaft Bären aufgrund des Mietvertragsabschlusses mit der Tibits AG von
den Betriebsliegenschaften zu den Renditeliegenschaften im Bau vorgenommen.
Der Marktwert des gesamten Portfolios reduzierte sich nur marginal um 0.2% bzw.
CHF 2.9 Mio. und beträgt weiterhin CHF 1.83 Mrd. Die leichte Reduktion des
Marktwerts ist auf ein negatives Neubewertungsergebnis von CHF 11.0 Mio.
zurückzuführen, welches sich aus einer durchschnittlichen Erhöhung der realen
Diskontierungssätze um 15 Basispunkte ergibt und rund 0.6% des Portfoliowerts
sämtlicher Renditeliegenschaften entspricht.
Zahlreiche Vermietungserfolge in allen Segmenten führen zu tiefem Leerstand im
Jahr 2024
Zug Estates kann auf eine sehr erfolgreiche Vermietungstätigkeit im
Geschäftsjahr 2023 zurückblicken. Insgesamt konnten Gewerbemietverträge im
Umfang von über 24'000m2 und mit einem Mietertrag von mehr als CHF 10.2 Mio.
p.a. verlängert oder neu abgeschlossen werden. Ein Grossteil der Neuabschlüsse
wird erst im ersten Halbjahr 2024 wirksam werden und hat keinen Einfluss auf
die Leerstandsquote per Ende 2023. Der Anstieg der Leerstandsquote auf 3.9% per
31. Dezember 2023 (Vorjahr: 1.6%) ist mehrheitlich auf Umbaumassnahmen in der
Einkaufs-Allee Metalli zurückzuführen, welche einen Anteil von 1.8% ausmachen.
Die Vertragsabschlüsse im Geschäftsjahr 2023 betrafen sowohl Büro- und
Schulungsflächen in Zug und Rotkreuz als auch Retailflächen in der Metalli. So
konnten in der Suurstoffi in Rotkreuz neue Mietverträge für die Liegenschaft
S14 im Umfang von rund 2'600m2 mit der Lombardi SA Ingegneri Consulenti und der
Pacojet International AG abgeschlossen werden. Zudem übernimmt der Kanton Zug
per 1. Januar 2024 die Liegenschaft S6 mit rund 4'500m2 für eine feste
Mietdauer von zehn Jahren, um eine neue Kantonsschule zu eröffnen.
Im Zentrumsareal in Zug konnten der Mietvertrag mit der UBS AG für die
Liegenschaft Baarerstrasse 14a sowie Mietverträge für Retailflächen im Umfang
von rund 3'700m2 um fünf Jahre verlängert werden. Ausserdem konnten in der
Einkaufs-Allee Metalli für sämtliche durch den Umbau der bisherigen C&A- und
Zara-Flächen neu geschaffenen Mieteinheiten attraktive Brands gewonnen werden.
LUSH, Maison Carat und Douglas haben ihre Geschäfte im Herbst 2023 eröffnet.
Lidl, doodah und das Lifestyle-Label PME Legend werden im Frühjahr 2024 folgen.
Die gewichtete durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag per 31.
Dezember 2023 mit 6.5 Jahren auf einem im Branchenvergleich sehr hohen Niveau
(Vorjahr: 6.3 Jahre).
Eröffnung Restaurant aígu und Neupositionierung Garden Park Zug AG
Das Erdgeschoss des Park Hotel Zug wurde von Juni bis Oktober 2023 grundlegend
umgebaut. Entstanden ist mit dem aígu Restaurant & Bar (www.restaurant-aigu.ch)
ein neues Restaurant, das Schweizer Küche mit südfranzösischem Flair vereint.
Dank einer grossen Terrasse und einem neuen Wintergarten wurde der Restaurant-,
Bar- und Konferenzbereich offener und einladender gestaltet und bietet neu auch
Platz für Grossveranstaltungen mit bis zu 220 Personen.
Die unter Denkmalschutz stehende Liegenschaft Bären wird seit April 2023 einer
Gesamtsanierung unterzogen. Das bisher durch die Hotelbusiness Zug AG
betriebene Restaurant wird neu von der Tibits AG übernommen, welche nach
Abschluss der Sanierungsarbeiten im Juni 2024 erstmalig ein Lokal in Zug
eröffnen wird.
Im Zuge dieser Neuausrichtungen wurde die Hotelbusiness Zug AG, zu der das Park
Hotel Zug mit dem aígu Restaurant & Bar sowie das City Garden Hotel, die City
Apartments und das Secret Garden Restaurant & Bar gehören, in die Garden Park
Zug AG (www.gardenpark.ch) umfirmiert.
Bauprojekt S43/45 geht in die Realisierung
Um den veränderten Mieterbedürfnissen hinsichtlich Flächenqualitäten und
Nutzungsflexibilität Rechnung zu tragen, wurde das Bauprojekt S43/45 für das
letzte noch nicht realisierte Baufeld im Suurstoffi-Areal im Geschäftsjahr 2023
überarbeitet. Die Änderungseingabe bei der Gemeinde Risch-Rotkreuz ist im Juli
2023 erfolgt und wurde im September 2023 rechtskräftig. Das Projekt besteht aus
zwei Gebäuden mit insgesamt rund 14'400m2 Büro- und Schulungsflächen sowie
1'100m2 Wohnfläche für studentisches Wohnen.
Vor dem Hintergrund der erfreulichen Vermietungssituation in der Suurstoffi
sowie im gesamten Zug-Estates-Portfolio, der intakten Nachfrage nach
attraktiven und gut erschlossenen Mietflächen und einer positiven Einschätzung
der zukünftigen Marktentwicklung in der Region Zug hat der Verwaltungsrat der
Zug Estates Holding AG entschieden, die Realisierung des Projekts S43/45
auszulösen. Die Erstellung der beiden Gebäude löst Investitionen von rund CHF
85 Mio. in den nächsten rund 3.5 Jahren aus. Der Baustart ist Ende 2024
vorgesehen und die Mietflächen können voraussichtlich Mitte 2027 zukünftigen
Mietern übergeben werden.
Weiterentwicklung Lebensraum Metalli aktuell offen
Im ersten Halbjahr 2023 wurde die kantonale Vorprüfung der beiden
Bebauungspläne Metalli und Bergli erfolgreich abgeschlossen. Sie hätten im
Oktober 2023 erstmals dem Grossen Gemeinderat (GGR) der Stadt Zug vorgelegt
werden sollen. Durch die Annahme der städtischen Initiative «2000 Wohnungen für
den Zuger Mittelstand» am 18. Juni 2023, welche fordert, dass in allen
Verdichtungsgebieten mindestens 40% der neu erstellten Wohnflächen preisgünstig
sein müssen, wurde dieser Prozess unterbrochen.
Um hinsichtlich der Umsetzung der Initiative Rechtssicherheit zu erlangen, hat
die Stadt Zug ein Rechtsgutachten in Auftrag gegeben, welches seit Anfang
Dezember 2023 vorliegt. Zug Estates ist in engem Austausch mit den Baubehörden
der Stadt Zug, um die konkreten Auswirkungen auf die beiden Bebauungspläne
Metalli und Bergli zu klären. Eine abschliessende Beurteilung ist noch nicht
möglich. Es ist aber klar, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen nicht
vernachlässigbar sind. Vor diesem Hintergrund ist zum aktuellen Zeitpunkt
offen, ob und wenn ja in welchem Umfang Zug Estates die beiden Bebauungspläne
und damit das Projekt Lebensraum Metalli weiterverfolgen wird.
Umfassende Nachhaltigkeitsberichterstattung
Neu veröffentlicht Zug Estates ihren Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standards,
in welchem umfassend über die Ziele und Leistungen von Zug Estates im gesamten
ESG-Spektrum berichtet wird, gleichzeitig mit dem Geschäftsbericht. Der Kern
der Nachhaltigkeitsstrategie von Zug Estates bleibt die Reduktion von
Treibhausgasemissionen im Betrieb wie auch bei der Erstellung der
Liegenschaften sowie die Schaffung und stetige Weiterentwicklung von
zukunftsfähigen und vielfältigen Lebensräumen.
Mit 1.1 kg pro m2 Energiebezugsfläche (Scope 1 und 2) liegen die
Treibhausgasemissionen für den Betrieb des gesamten Immobilienportfolios
weiterhin auf einem sehr tiefen Niveau und deutlich unter dem
Branchendurchschnitt. Der aktuelle Absenkpfad und die neusten Auswertungen zu
den Verbrauchswerten in Bezug auf Energie und Wasser finden sich im
Nachhaltigkeitsbericht ebenso wie eine erweiterte Berichterstattung in Bezug
auf die Scope-3-Emissionen. Darüber hinaus gibt der Bericht Auskunft über
umgesetzte und laufende Projekte in den unterschiedlichen Themenbereichen, auf
welche sich Zug Estates fokussiert.
Weiterhin solide Eigenkapitalquote
Aufgrund des Kaufs von weiteren MEG Metalli Anteilen reduzierte sich die
Eigenkapitalquote leicht von 55.2% auf einen weiterhin sehr soliden Wert von
54.9%.
Das verzinsliche Fremdkapital erhöhte sich im Gegenzug um CHF 13.8 Mio. bzw.
2.1% von CHF 660.5 Mio. auf CHF 674.2 Mio. Der Anteil des verzinslichen
Fremdkapitals an der Bilanzsumme betrug damit 37.3%, verglichen mit 36.9% im
Vorjahr. Insgesamt wurden in der Berichtsperiode rund CHF 150 Mio. kurzfristige
Finanzierungen mit einer mittelfristigen Laufzeit fest angebunden, was zu einer
leicht verlängerten durchschnittlichen Restlaufzeit von 3.5 Jahren (Vorjahr:
3.4 Jahre) führte. Ein höheres Zinsumfeld führte zu einem durchschnittlichen
Periodenzinssatz des verzinslichen Fremdkapitals von 1.5%, verglichen mit 1.3%
im Vorjahr.
Erhöhung der Dividende und Anpassung der Dividendenstrategie
Entsprechend der kommunizierten schrittweisen Erhöhung der Dividende bis zu
einem Maximum von rund zwei Dritteln des operativen Konzernergebnisses wird der
Verwaltungsrat der Generalversammlung eine Erhöhung der Dividende um 7.3% von
CHF 4.10 auf CHF 4.40 pro Namenaktie Serie A bzw. von CHF 41.00 auf CHF 44.00
pro Namenaktie Serie B beantragen.
Der Verwaltungsrat hat sich für eine Anpassung der Dividendenstrategie zu
Gunsten einer offeneren Formulierung entschieden. Zug Estates ist weiterhin
bestrebt, eine positive Dividendenentwicklung sicherzustellen. Die Ausschüttung
soll dabei auch zukünftig eine langfristig solide Finanzierungsstruktur
gewährleisten und nicht mehr als 90% des operativen Gewinns betragen.
Ausblick 2024
Dank der erfolgreichen Vermietungstätigkeit im Geschäftsjahr 2023 und
Mietzinserhöhungen aufgrund von Index- und Referenzzinssatzanpassungen erwarten
wir 2024 im Geschäftsbereich Immobilien eine markante Reduktion der
Leerstandsquote auf rund 1%, einen höheren Liegenschaftenertrag und eine
Verbesserung des operativen Ergebnisses.
Im Segment Hotel & Gastronomie erwarten wir aufgrund des ausgebauten
Gastronomieangebots einen Anstieg der Umsätze. Aufgrund des höheren Anteils der
verhältnismässig margenschwächeren Gastronomieumsätze rechnen wir jedoch mit
einer leicht tieferen GOP-Marge.
Unter Berücksichtigung von etwas höheren Finanzierungkosten gehen wir für das
Geschäftsjahr 2024 von einem Konzernergebnis ohne Neubewertung und
Sondereffekte von über CHF 35 Mio. aus.
Berichterstattung vom 21. Februar 2024
Heute um 11.00 Uhr findet eine Bilanzmedienkonferenz auf Deutsch im Park Hotel
Zug statt. Patrik Stillhart (CEO) und Mirko Käppeli (CFO) werden das
Jahresergebnis 2023 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten. Wir
bieten die Konferenz in einer hybriden Form an. Sie können diese ebenfalls über
ein Zoom-Meeting verfolgen. Es besteht die Möglichkeit, Fragen online zu
stellen.
Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir freuen
uns auf Ihre physische oder digitale Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/bilanzmedienkonferenz-zum-jahresergebnis-2023
Downloads:
Medienmitteilung (PDF)
Geschäftsbericht 2023 (PDF)
Nachhaltigkeitsbericht 2023 (PDF)
https://zugestates.ch/downloads
Wichtige Daten:
09.04.2024 | Ordentliche Generalversammlung
22.08.2024 | Publikation Halbjahresbericht 2024
27.08.2024 | Nachhaltigkeitsforum
Weitere Auskünfte:
Patrik Stillhart, CEO T +41 41 729 10 10, ir@zugestates.ch
Mirko Käppeli, CFO
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei
Arealen in Zug und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in
Zug ein City Resort mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City
Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios
betrug per 31. Dezember 2023 CHF 1.83 Mrd. Die Zug Estates Holding AG ist an
der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN, Valorennummer:
14 805 212).
Zug Estates Holding AG | Baarerstrasse 18 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10 10 |
www.zugestates.ch
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Zug Estates Holding AG
Industriestrasse 12
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41 41 729 10 10
E-Mail: ir@zugestates.ch
Internet: www.zugestates.ch
ISIN: CH0148052126, CH0148052118
Valorennummer: A1J0M6
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1841505
Ende der Mitteilung EQS News-Service
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1841505 21.02.2024 CET/CEST