Verkaufstransaktionen
Finanz und Wirtschaft Edisun Power Europe AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Edisun Power Europe AG: Edisun Power zeigt Rekordergebnis dank
Verkaufstransaktionen
28.03.2024 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zürich, 28. März 2024
Edisun Power zeigt Rekordergebnis dank Verkaufstransaktionen
* Umsatzsprung auf CHF 37.65 Millionen dank Verkaufstransaktionen mit einem
Kapitalgewinn von CHF 18.7 Mio
* Erhöhung des EBITDA um 118.4% auf CHF 30.91 Millionen und 82.1% Marge
* Rekord Solarstromproduktion von 165 094 MWh (+33.8%)
* Beantragte höhere Dividende auf CHF 1.70 / Aktie
* Neue fünfjährige Anleihe mit 3.5% Zins per 1. Juli 2024
2023 war fu¨r Edisun Power ein Rekordjahr in verschiedener Hinsicht: Finanziell
wurden neue Höchstwerte erzielt mit dem Verkauf des Projektportfolios an
kleineren Anlagen in Höhe von 706 MWp an den strategischen Partner Smartenergy
Group und der Realisierung des einmaligen Kapitalgewinnes von 18.7 MCHF. Im
Gegenzug entschied sich Edisun nur noch auf Grossanlagen zu fokussieren und
erwarb drei Solar-Grossanlagenprojekte von gesamthaft 941 MWp in der Region von
Madrid in Spanien (Fuencarral). Der Verwaltungsrat empfiehlt der
Generalversammlung die Ausschu¨ttung einer erhöhten Dividende von CHF 1.70 pro
Aktie gegenu¨ber CHF 1.60 im Vorjahr.
Hauptfokus fu¨r Edisun Power ist die Weiterentwicklung und der Bau von
Solar-Grossanlagen und deren Finanzierung. Hierzu wird als erstes eine neue
fünfjährige Anleihe mit 3.5% Zins per 1. Juli 2024 herausgegeben.
Neuer Rekordumsatz
Der Gesamtumsatz der Gruppe erhöhte sich um 98.5% auf CHF 37.65 Mio. (2022: CHF
18.97 Mio.) und in Lokalwährung 101.9%. Der Umsatzanstieg wurde hauptsächlich
durch den Verkauf eines Portfolios von PV-Projektrechten Ende 2023 ausgelöst.
Ohne den daraus resultierenden Kapital-gewinn verringerte sich der Gesamtumsatz
der Gruppe um 6.8 % (in lokaler Währung -3.3%), vor allem aufgrund niedrigerer
Strompreise in Spanien (negativer Einfluss von CHF 2.8 Millionen oder -32%)
sowie aufgrund schlechterer Witterungsbedingungen und der Einstellung des
Betriebs einer PV-Anlage in Deutschland (negativer Einfluss von CHF 1.9
Millionen oder -52 %). Insbesondere der Strommarktpreis in Spanien verzeichnete
einen substanziellen Ru¨ckgang von 54.3% und sank von einem durchschnittlichen
Verkaufspreis von 151 Euro pro MWh im Jahr 2022 auf durchschnittlich 69 Euro
pro MWh. Diese Mindererträge wurden teilweise durch bessere Ergebnisse in
Portugal ausgeglichen, was auf die Produktionsaufnahme der neuen
Solar-Grossanlage Betty und auf die Erlöse aus dem Verkauf von
Herkunftsnachweisen zuru¨ckzufu¨hren sind (positiver Einfluss von CHF 2.6 Mio.
oder +63%).
Insgesamt war die Solarstromproduktion mit 165 094 MWh um 33.8% höher als im
Jahr 2022. Trotz dieses positiven Volumeneffekts verringerten sich die
Einnahmen aus dem Stromverkauf um 7.2% (in lokaler Währung -3.8%) auf CHF 17.45
Millionen (2022: CHF 18.81 Millionen). Mehrere wichtige Faktoren trugen zu
diesem Ergebnis bei. Erstens hat sich der durchschnittliche Euro-Kurs um 3.8%
verringert. Zweitens verzeichneten wir einen erheblichen Ru¨ckgang des
Strompreismixes gegenu¨ber dem Vorjahr um 28.1%. Letzteres wurde durch die
Auswirkungen des Verkaufspreises der neuen grossen Solaranlage Betty in
Portugal ausgelöst, da wir nicht mehr von den hohen Einspeisetarifen
profitieren können. Drittens haben die Normalisierung auf niedrigere
Strompreise am Markt sowie die gesetzlichen Notmassnahmen zur Eindämmung der
Energiepreise in Spanien und die Ru¨ck–fu¨hrung von Übergewinnen in Italien und
Deutschland bessere Ergebnisse verhindert. Die Solar–stromproduktion war im
Vergleich zu 2022 vor allem in Deutschland (-24.1%), der Schweiz (-15.8%) und
Italien (-7.6%) rückläufig. Diese Ru¨ckgänge wurden durch schlechtere
Wetterbedin-gungen, technische Beeinträchtigungen in einigen älteren Anlagen
und die voru¨bergehende Stilllegung einer Anlage in Deutschland (Hörselgau
1-MW-Dachanlage) verursacht.
Die Produktion in Frankreich und Spanien blieb hingegen im Vergleich zum
Vorjahr praktisch unverändert, während die Produktion in Portugal dank der
neuen Grossanlage Betty (23.4 MWp) von 77 268 MWh auf 120 903 MWh anstieg. Die
portugiesische Solarstromproduktion allein betrachtet entspricht fast der
Solarstromproduktion der gesamten Edisun-Gruppe im Jahr 2022 und macht 73.3%
der Gesamtproduktion der Gruppe im Jahr 2023 aus.
Starker Anstieg der Rentabilität durch Verkaufstransaktionen
Mit der Verbuchung des Kapitalgewinns von MCHF 18.7 aus dem Verkauf von
Solaranlagen-projekten sowie den besseren Skaleneffekten der neuen Grossanlagen
hat sich das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) um 118.4%
auf CHF 30.91 Mio. mehr als verdoppelt (2022: CHF 14.15 Mio.). Die EBITDA-Marge
erhöhte sich markant von 74.6% auf 82.1%.
Die Betriebskosten stiegen aufgrund der verstärkten Aktivitäten in Italien,
Spanien und Portugal im Zusammenhang mit dem Projektportfolio. Die Anlagen in
der Schweiz wiesen mit 85.6% (gegenu¨ber 89.9% im Jahr 2022) die höchsten
EBITDA-Margen auf, was hauptsächlich auf die vorteilhaften festen
Einspeisetarife zuru¨ckzufu¨hren ist. Neben der Schweiz konnte auch Frankreich
mit 84.4% (gegenu¨ber 83.4% im Jahr 2022) starke Margen beibehalten, während
Portugal mit 83.0% (gegenu¨ber 80.9% im Jahr 2022) ebenfalls eine Verbesserung
verzeichnete.
Die EBITDA-Margen in Italien sanken jedoch auf 26.8% (gegenu¨ber 44% im Jahr
2022), was mehr-heitlich die Auswirkung einer neuen Steuer auf Solarerträge
widerspiegelt. Auch in Spanien gingen die Einnahmen zuru¨ck, was zu einem
Ru¨ckgang der EBITDA-Marge von 81.7% auf 68.3% fu¨hrte.
Die strategische Ausrichtung von Edisun Power auf grosse Solaranlagen hat sich
bewährt: Die EBITDA Marge der Anlage Mogadouro (49 MW) erreichte 91.2% und die
neue Anlage Betty (23.4 MW) 89.0%. Bemerkenswert ist, dass diese Ergebnisse
ohne Subventionen fu¨r den Bau und ohne subventionierte
Solarstromverkaufspreise erzielt wurden.
Die Abschreibungen auf den Solaranlagen stiegen auf CHF 6.63 Mio.(2022: CHF
5.94 Mio.). Aufgrund der höheren Kapitalkosten war eine Wertberichtigung von
CHF 0.2 Mio. in Frankreich und Deutschland notwendig. Im Vergleich zum Vorjahr
erreichte das Betriebsergebnis mit CHF 24.1 Mio. (2021: CHF 8.0 Mio.) eine
aussergewöhnliche neue Rekord-EBIT-Marge von 63.9% (2022: 42.2%).
Der Nettofinanzierungsaufwand einschliesslich der Auswirkungen von
Wechselkursveränderungen verringerte sich um CHF 3.2 Millionen dank
Währungsgewinnen auf Darlehen von Dritten. Diese Währungsgewinne sind auf den
im Vergleich zum Vorjahr um 6.5% stärkeren CHF-Stichtagskurs per Ende 2023
zuru¨ckzufu¨hren. Auf eine Absicherung dieser Position wurde bis anhin
verzichtet.
Die Ertragssteuern reduzierten sich auf CHF 1.1 Mio., da der realisierte
Kapitalgewinn nur einen geringen Steueraufwand auslöste (2022: CHF 1.5 Mio.).
Insgesamt hat sich der Reingewinn um 128.4% auf CHF 23.35 Mio. (2022: CHF 10.23
Mio.) mehr als verdoppelt, was einem Gewinn pro Aktie von CHF 22.55 (2022: CHF
9.87) auf Basis der gewichteten durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien
entspricht.
Mit diesem Jahresergebnis hat die Edisun Power Gruppe durch den proaktiven
Verkauf von PV-Projektpipelines und die Fokussierung auf grosse Solarprojekte
einen neuen Rekord erzielt.
Hohe Investitionen und neue Finanzierungen
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit liegt mit CHF 7.3 Mio. u¨ber dem
Vorjahresergebnis (2022: CHF 3.1 Mio.). Dies ist vor allem auf die höhere
Rentabilität, die geringeren Vorräte, die Zunahme der Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen und die geringeren Steuerzahlungen zuru¨ckzufu¨hren.
Die Entwicklung der im Jahr 2021 erworbenen PV-Anlagen mit insgesamt 783.6 MW
schreitet weiter voran. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit belief sich auf
u¨ber CHF 25.0 Mio. (2022: 22.8 Mio.).
Edisun Power konnte eine neue fünfjährige Anleihe mit einem Coupon von 3.25% im
Umfang von CHF 25.3 Millionen emittieren. Diese Mittel wurden fu¨r die
Entwicklung und den Bau von Solar–anlagen sowie fu¨r die Ru¨ckzahlung von
Schulden verwendet.
Die Bilanzsumme ist mit CHF 346.1 Mio. CHF tiefer als im Vorjahr (2022: CHF
394.3 Mio.). Mit den Kauf- und Verkaufstransaktionen zum Jahresende und dem
positiven Betriebsergebnis erhöhte sich die Eigenkapitalquote deutlich auf
27.8% (2022: 19.4%). Die Nettoverschuldung verringerte sich dank der
Verrechnung von ausstehenden Darlehen mit dem Verkauf von PV-Projekten an die
Smartenergy Gruppe um 26.6 % auf CHF 191.0 (2022: CHF 260.4 Mio.); trotz eines
Anstiegs der Anleihensschulden auf CHF 126.1 Mio. (2022: CHF 101.2 Mio.).
Ausblick fu¨r das laufende Jahr, neue fünfjährige Anleihe und Dividendenantrag
Operativ waren die ersten Monate des Geschäftsjahres 2024 aufgrund ungu¨nstiger
Witterungs-bedingungen und eines Ru¨ckgangs der Strompreise eine
Herausforderung. In Zukunft wird der Fokus auf der Entwicklung des neuen
Grossprojektportfolios von u¨ber 941 MW (Fuencarral), dem Abschluss der
Finanzierung und dem Verkauf von kleineren Solarprojekten liegen. Eine neue
fünfjährige Anleihe in Höhe von bis zu CHF 30 Millionen zu einem Zinssatz von
3.5% wird lanciert. Der Verwaltungsrat schlägt die Ausschu¨ttung einer um 10
Rappen erhöhten Dividende von CHF 1.70 pro Aktie vor.
Der Edisun Power Jahresbericht 2023 ist auf der Website der Gruppe verfügbar
unter
http://www.edisunpower.com/de/home-de/investoren/berichterstattung
Für weitere Informationen
Dr. René Cotting, info@edisunpower.com
Edisun Power Gruppe
Als kotierter europäischer Solarstromproduzent finanziert und betreibt die
Edisun Power Gruppe Solarstromanlagen in verschiedenen europäischen Ländern.
Edisun Power startete ihr Engagement auf diesem Gebiet bereits 1997. Seit
September 2008 ist das Unternehmen an der Schweizer Börse kotiert. Edisun Power
verfügt bei der Realisierung und beim Kauf sowohl nationaler als auch
internationaler Projekte über breite Erfahrung. Aktuell besitzt das Unternehmen
36 Solarstromanlagen in der Schweiz, in Deutschland, Spanien, Frankreich,
Italien und Portugal. Mit einem gesicherten Portfolio von Projekten in
Entwicklung von ca. 1.2 GW ist das Unternehmen für ein signifikantes Wachstum
gerüstet.
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Edisun Power Europe AG
Universitätstrasse 51
8006 Zürich
Schweiz
Telefon: +41 44 266 61 20
Fax: +41 44 266 61 22
E-Mail: info@edisunpower.com
Internet: www.edisunpower.com
ISIN: CH0024736404
Valorennummer: 2473640
Börsen: SIX Swiss Exchange
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