publiziert Business Update
Finanz und Wirtschaft Leonteq AG / Schlagwort(e): Prognoseänderung
Medienmitteilung: Leonteq schliesst Übergang zu FRTB ab und publiziert Business
Update
04.12.2025 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ SCHLIESST ÜBERGANG ZU FRTB AB UND PUBLIZIERT
BUSINESS UPDATE
Zürich, 4. Dezember 2025 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Leonteq AG (SIX: LEON) gab heute wichtige Fortschritte bei der Umsetzung ihrer
Strategie bekannt, darunter den erfolgreichen Übergang zu SA-FRTB mit einer
CET1-Quote von über 15% per Ende November 2025. Gleichzeitig verzeichnete
Leonteq trotz einer stetigen Verbesserung der Kundenaktivität eine deutliche
Reduktion der positiven Absicherungsbeiträge und rechnet für 2025 mit einem
zugrundeliegenden Verlust. Zudem hat Christopher Chambers angekündigt, dass er
nach mehr als acht Jahren als Verwaltungsratspräsident bei der nächsten
Generalversammlung nicht zur Wiederwahl antreten wird.
Christian Spieler, CEO von Leonteq: «Unsere Fortschritte im Kundengeschäft und
bei der Wiederherstellung des Kundenvertrauens unterstreichen, dass unsere
«ROE»-Strategie in die richtige Richtung zielt. Wir haben auch den Übergang zu
Kapitalberechnung gemäss den finalen Basel-III-Standards schnell abgeschlossen
und verbleibende Altfälle adressiert. Gleichzeitig ist unser Geschäftsmodell
nach wie vor relativ stark von den Marktbedingungen abhängig. Die Massnahmen,
die wir zur Erweiterung unserer Ertragsbasis und zur umfassenden Verbesserung
unserer Organisation umsetzen, sollen unsere Kommissions- und
Dienstleistungserträge steigern und über Zeit unsere Abhängigkeit vom
Aktienhandelsumfeld verringern. Dies wird auch nachhaltig Wert für Kunden und
Aktionäre schaffen.»
Übergang zu FRTB abgeschlossen
Wie mit den Halbjahresergebnissen 2025 kommuniziert, hat Leonteq einen Fahrplan
für die Umsetzung der Strategie für die nächsten 12 bis 24 Monate festgelegt,
um die Profitabilität zu verbessern und die Kapitaleffizienz zu stärken. Bei
der Umsetzung der wichtigsten strategischen Prioritäten wurden bereits gute
Fortschritte erzielt:
Gemäss den mit der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) vereinbarten
Übergangsregelungen durfte Leonteq, wie bereits bekannt gegeben, bis Ende 2026
für die Berechnung der marktrisikogewichteten Aktiven den vereinfachten
Standardansatz (SSA) anwenden (unter Berücksichtigung von Phase-in Niveaus).
Das seit dem Frühjahr 2025 amtierende Managementteam hatte für die zweite
Jahreshälfte einen klaren Fokus gesetzt, den Übergang zum erweiterten
Regulierungsregime voranzutreiben. Nach intensiven Bemühungen zur Umsetzung der
Berechnung der marktrisikogewichteten Aktiven nach dem Standardansatz im Rahmen
des Fundamental Review of the Trading Book (SA-FRTB) hat Leonteq den Übergang
zum neuen Regime in Rekordzeit im November 2025 und damit deutlich vor dem
geplanten Termin abgeschlossen. Basierend auf den ungeprüften Finanzzahlen per
Ende November 2025 lag die CET1-Quote von Leonteq nach SA-FRTB bei über 15%.
Geschäftsentwicklung von Juli bis November 2025 und Ausblick für das Gesamtjahr
Das neue Managementteam hat zudem wichtige Fortschritte bei der
Wiederherstellung des Vertrauens in Leonteq und der Revitalisierung des
Kundengeschäfts über alle Regionen erzielt. Im Zeitraum von Juli bis November
2025 wickelte Leonteq mehr als 127’000 Kundentransaktionen ab (ein Plus von 18%
gegenüber dem Vorjahr) und emittierte mehr als 27’000 Produkte (ein Plus von
49% gegenüber dem Vorjahr). Das Transaktionsvolumen belief sich auf rund CHF
11.9 Milliarden (ein Plus von 23% gegenüber dem Vorjahr).
Die Margen waren mit rund 60 Basispunkten stabil im Vergleich zum ersten
Halbjahr 2025 und niedriger als im Vorjahr, was auf eine Veränderung im
Partnermix zurückzuführen ist. Nach den saisonal schwachen Sommermonaten
beschleunigte sich das Geschäft deutlich. Dank dieser soliden Entwicklung
rechnet das Unternehmen mit einem vergleichbaren Kommissions- und
Dienstleistungsertrag wie im ersten Halbjahr 2025.
Im Gegensatz dazu normalisierte sich das Marktumfeld im Laufe des zweiten
Halbjahrs nach einer Phase erhöhter Marktvolatilität zu Beginn des Jahres,
wodurch sich der Grossteil der positiven Absicherungsbeiträge aus der
Vorperiode wieder reduzierte.
Leonteq setzte auch wichtige strategische Prioritäten zur Redimensionierung und
Optimierung um. Das Unternehmen hat vereinbart ihre Niederlassung in Japan zu
verkaufen. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2026
erwartet. Darüber hinaus hat Leonteq die Mitarbeiterzahl in ihrem
Servicezentrum in Lissabon von 85 auf 97 erhöht, was 25% der Mitarbeitenden
(ohne Vertrieb und Handel) entspricht (Ziel: 30% bis Ende 2026). Dank dieser
und weiterer Kostensenkungsmassnahmen rechnet Leonteq für das Gesamtjahr 2025
mit zugrundeliegenden Kosten von rund CHF 205 Millionen (vorherige Prognose:
CHF 220 Millionen). Die Kosten für die Umstrukturierung und den regulatorischen
Übergang werden voraussichtlich rund CHF 10 Millionen betragen und damit im
Rahmen der Prognose liegen.
Aufgrund dieser Faktoren rechnet Leonteq für 2025 mit einem zugrundeliegenden
Verlust im niedrigen zweistelligen Millionenbereich.
Regulatorische Altfälle vor Abschluss
Leonteq hat mit hoher Priorität alle verbleibenden aufsichtsrechtlichen
Anforderungen adressiert, die von der FINMA im Rahmen des im Dezember 2024
abgeschlossenen Verfahrens in Bezug auf Transaktionen mit zwei ehemaligen
Vertriebspartnern im Zeitraum von Januar 2018 bis Juni 2022 angeordnet worden
waren. Die Überprüfung dieser Massnahmen wurde von einem von der FINMA
beauftragten Prüfungsbeauftragten im Laufe des zweiten Halbjahres 2025
abgeschlossen, wobei nur noch wenige Punkte bis Ende 2025 geändert oder in die
Prozesse des Unternehmens integriert werden müssen – die abschliessende
Kontrolle dieser Punkte wird kurz danach erfolgen.
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat wegen
Verletzung der Aufsichtspflichten gegenüber Mitarbeitern eine Geldbusse im
Betrag von EUR 35'000 verhängt. Dies steht im Zusammenhang mit einer bereits
2023 kommunizierten Massnahme.
Leonteq hat in den letzten Jahren ein umfassendes Programm zur Stärkung ihres
globalen Compliance- und Risikomanagements durchgeführt. Das Unternehmen hat
wichtige Führungs- und Expertenpositionen neu besetzt und ihr internes
Kontrollsystem durch den Erlass neuer Richtlinien und die Ausweitung des
Umfangs ihres Monitorings verbessert. Die Wirksamkeit der Kontrollfunktionen
wurde durch erhebliche Investitionen in Personal deutlich verbessert – die Zahl
der Mitarbeitenden in den Bereichen Compliance und Risikokontrolle wurde in den
letzten Jahren mehr als verdoppelt.
Änderung im Verwaltungsrat
Nach mehr als acht Jahren als Präsident des Verwaltungsrats von Leonteq hat
Christopher Chambers angekündigt, dass er bei der Generalversammlung 2026 nicht
zur Wiederwahl antreten wird. Unter der Leitung des Präsidenten des
Nominations- und Vergütungsausschusses läuft derzeit ein Prozess zur Ernennung
eines geeigneten Nachfolgers.
Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung
Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Das
Management erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative
Performance Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständnis der
finanziellen und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder als
Ergänzung noch als Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Definitionen und
Überleitungen zu den entsprechenden IFRS-Positionen finden Sie im Kapitel
«Alternative Performance Measures» des Leonteq-Halbjahresberichts 2025 auf den
Seiten 78 bis 80.
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Investor Relations
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LEONTEQ
Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen mit einem führenden Marktplatz
für strukturierte Anlagelösungen. Basierend auf einer proprietären modernen
Technologie bietet das Unternehmen derivative Anlageprodukte und
Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,
Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte Emittentin
von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen Finanzinstituten auf.
Darüber hinaus unterstützt Leonteq Versicherungsgesellschaften und Banken bei
der Produktion von kapitaleffizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit
Garantien. Das Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 13 Ländern in
Europa, dem Nahen Osten und Asien präsent. Leonteq AG verfügt über ein BBB-
Kreditrating von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit einem AA ESG-Rating bewertet
und ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON).
www.leonteq.com
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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