Verwaltungsratspräsident nominiert
Finanz und Wirtschaft Leonteq AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Medienmitteilung: Leonteq publiziert Jahresresultate 2025 - Neuer
Verwaltungsratspräsident nominiert
12.02.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ PUBLIZIERT JAHRESRESULTATE 2025 - NEUER
VERWALTUNGSRATSPRÄSIDENT NOMINIERT
Zürich, 12. Februar 2026 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Geringere Kommissions- und Dienstleistungserträge und ein tieferes
Handelsergebnis führten für Leonteq AG (SIX: LEON) 2025 zu einem Verlust –
trotz erheblicher Kostensenkungen und erneuertem Momentum im Kundengeschäft im
zweiten Halbjahr. Der Übergang auf das erweiterte regulatorische Regime verlief
erfolgreich mit einer starken Kapitalquote von 16.9%. Der strategische Plan
wird 2026 weiter umgesetzt mit klarer Priorität auf Ertragswachstum und
Rückkehr in die Gewinnzone.
Zudem soll Felix Oegerli als unabhängiger Präsident des Verwaltungsrats an der
General-versammlung 2026 vorgeschlagen werden.
Zweites Halbjahr 2025 – widerstandsfähiges Kundengeschäft
* Das Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft nahm nach den saisonal schwachen
Sommermonaten deutlich Fahrt auf – damit resultierte in H2 2025 ein
Kommissions- und Dienstleistungsertrag von CHF 90.5 Millionen (H1 2025: CHF
88.0 Millionen)
* Demgegenüber wurden die meisten positiven Absicherungsbeiträge aus H1 2025
aufgrund der tieferen realisierten Marktvolatilität in H2 2025 aufgehoben
* Rekordzahl an Produkten emittiert (+49% gegenüber Vorjahr); davon 33% über
LYNQS initiiert
* Transaktionsvolumen von CHF 13.8 Milliarden (+17% gegenüber Vorjahr) – Margen
weiterhin auf niedrigerem Niveau
Geschäftsjahr 2025 – starke Kapitalquote trotz unbefriedigendem Konzernergebnis
* Der Betriebsertrag betrug CHF 172.3 Millionen (2024: CHF 238.5 Millionen),
was einen gegenüber Vorjahr geringeren Kommissions- und Dienstleistungsertrag
sowie ein tieferes Handelsergebnis reflektiert
* Der Geschäftsaufwand konnte dank niedrigerem Personalaufwand und geringeren
Netto-Rückstellungen um 11% auf CHF 205.0 Millionen reduziert werden
* Zugrundeliegender Geschäftsaufwand von CHF 193.8 Millionen (-16% gegenüber
Vorjahr) – deutlich besser als Guidance
* Zugrundeliegender Verlust vor Steuern von CHF 21.5 Millionen
(IFRS-ausgewiesener Verlust vor Steuern: CHF 33.3 Millionen)
* Zugrundeliegender Konzernverlust von CHF 21.9 Millionen (IFRS-ausgewiesener
Konzern-verlust: CHF 33.7 Millionen)
* Starke CET1-Kapitalquote von 16.9% – deutlich über Guidance
Entscheide über Ausschüttungen in Einklang mit der Kapitalrückführungspolitik
* Verwaltungsrat hält es zum jetzigen Zeitpunkt für umsichtig, kein Kapital
zurückzuführen und hat beschlossen, dass Leonteq für das Jahr 2025 keine
Dividende ausschütten wird
* Der Verwaltungsrat ist entschlossen, überschüssiges Kapital durch einen
Aktienrückkauf Anfang 2027 zurückzuführen
Disziplinierte Umsetzung strategischer Prioritäten
* Konsistenter Roll-out einer neuen Generation von AMCs stiess auf grosses
Kundeninteresse; Gesamtvolumen der AMCs belief sich Ende 2025 auf CHF 2.3
Milliarden * Starker Start des Retail-Flow-Geschäfts in der Schweiz mit einem
Marktanteil von rund 7%
* Die Genehmigung der BaFin für eine Lizenzerweiterung ist ein wichtiger
Schritt für den Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts im deutschen Markt – Start
geplant für Q2 2026
Ausblick
* Für 2026 wird ein Umsatzwachstum erwartet – begünstigt durch Initiativen zur
Generierung zusätzlicher wiederkehrender Einnahmequellen, zur Erweiterung des
adressierbaren Marktes und zur Steigerung des Share of Wallet bei bestehenden
Kunden
* Leonteq erwartet sowohl für das erste Halbjahr als auch für das Gesamtjahr
2026 ein positives Ergebnis vor Steuern und geht neu davon aus, ihre
mittelfristigen Ziele im Jahr 2028 zu erreichen
Christian Spieler, Chief Executive Officer von Leonteq: «Das Jahr 2025 war von
gemischten Entwicklungen geprägt. Herausfordernde Marktbedingungen und eine
geringere Aktivität unserer historischen Partner belasteten unsere Erträge, und
wir schlossen das Jahr mit einem unbefriedigenden Ergebnis ab. Auch die
Nachwirkungen von Altlasten beeinträchtigten nach wie vor unser Geschäft.
Positiv ist hervorzuheben, dass wir in der zweiten Jahreshälfte ein
verbessertes Momentum im Kundengeschäft verzeichnen konnten. Der Übergang auf
das neue regulatorische Regime in Rekordzeit und mit einer starken Kapitalquote
war ein bedeutender Erfolg, der das hohe Engagement der gesamten Organisation
widerspiegelt. Gleichzeitig haben wir unsere strategischen Prioritäten
konsequent umgesetzt, wobei wir uns 2025 auf die Redimensionierung und
Optimierung der Organisation fokussiert haben. Damit können wir nun unsere
Ressourcen auf das Wachstum und die Expansion vielversprechender
Geschäftsbereiche ausrichten. Die Transformation unseres Unternehmens wird noch
einige Zeit in Anspruch nehmen. Nach fast einem Jahr bei Leonteq bin ich jedoch
mehr denn je davon überzeugt, dass das Unternehmen über einzigartige und für
unsere Kunden attraktive Fähigkeiten und Kompetenzen sowie über ein hoch
motiviertes Team verfügt, um nachhaltige Fortschritte zu erzielen. Wir haben
einen klaren strategischen Plan, den wir zielgerichtet und diszipliniert
umsetzen werden.»
Übersicht über ausgewählte Kennzahlen und Leistungsindikatoren
in CHF Millionen, sofern nicht anders
angegeben GJ 2025 GJ 2024 Veränderung
Betriebsertrag 172.3 238.5 (28%)
davon Kommissions- und Dienstleistungserträge 178.5 214.4 (17%)
davon Handelsergebnis (3.1) 21.5 N/A
Geschäftsaufwand (205.0) (230.6) (11%)
Gewinn / (Verlust) vor Steuern (33.3) 7.9 N/A
Konzerngewinn / (-verlust) (33.7) 5.8 N/A
Zugrundeliegender Geschäftsaufwand (193.8) (229.9) (16%)
Zugrundeliegender Gewinn / (Verlust) vor (21.5) 8.6 N/A
Steuern
Zugrundeliegender Konzerngewinn / (-verlust) (21.9) 6.5 N/A
Transaktionsvolumen (in Mrd. CHF) 28.3 27.6 3%
Ausstehendes Plattform-Volumen (in Mrd. CHF) 12.9 13.4 (4%)
CET1-Kapital 636 740 (14%)
Risikogewichtete Aktiven 3’757 4’636 (19%)
CET1-Kapitalquote 16.9% 16.0%1 0.9 pp
1 Nur Pro-forma-Angabe; risikogewichtete Aktiven werden gemäss Basel III final
berechnet, wobei das Marktrisiko gemäss dem vereinfachten Standardansatz und
Skalierungsfaktoren von jeweils 1, was einer schrittweisen Einführung von 0%
entspricht, berücksichtigt werden.
Übergang zum neuen regulatorischen Regime vorzeitig abgeschlossen
Wie bereits kommuniziert, unterliegt Leonteq seit Anfang 2025 erweiterten
Kapital- und Risikoverteilungs-Anforderungen. Dies bedeutet unter anderem, dass
risikogewichtete Aktiven (RWA) gemäss dem Standardansatz für Marktrisiken nach
der Fundamental Review of the Trading Book (SA-FRTB) berechnet werden müssen.
Diese RWA-Berechnungen sind komplex und erforderten umfangreiche Änderungen an
Systemen, Dateninfrastruktur und Berechnungsmodulen, wozu Leonteq erhebliche
Ressourcen einsetzte. Leonteq schloss den Übergang auf das neue Regime im
November 2025 deutlich früher als geplant ab.
Die Umsetzung der RWA-Berechnungen gemäss dem Standardansatz für Marktrisiken
nach SA-FRTB hatte einen wesentlich positiven Einfluss auf die Kapitalposition
von Leonteq. Die Marktrisiko-RWA reduzierten sich dadurch um 16%, und die
CET1-Kapitalquote erhöhte sich zum Jahresende 2025 um rund 270 Basispunkte auf
16.9% (deutlich über der >14% Guidance zum Zeitpunkt der Präsentation der
Ergebnisse des ersten Halbjahres 2025).
Aufgrund des Geschäftsmodells von Leonteq wird der Grossteil der RWA durch das
Marktrisiko bestimmt und reagiert daher empfindlich auf Marktbewegungen.
Leonteq wird ihre Kapitalstruktur über die kommenden Monate weiter optimieren,
um die Sensitivität gegenüber RWA-Schwankungen, die sich auf die
CET1-Kapitalquote auswirken, zu verringern und gleichzeitig einen angemessenen
Puffer nach Anwendung relevanter Stresstest-Szenarien aufrechtzuerhalten.
Leonteq hat auch ihre Gespräche mit der FINMA über die Festlegung eines
geschäftsspezifischen regulatorischen Liquiditätsrahmenwerks abgeschlossen. Das
Unternehmen ist seit Inkrafttreten der neuen Regelung Anfang 2026 vollständig
in Einklang mit dem neuen Regime und hätte die neuen Anforderungen bereits in
der zweiten Jahreshälfte 2025 erfüllt.
Überschüssiges Kapital soll zu gegebener Zeit an die Aktionäre zurückgeführt
werden
Angesichts des ausgewiesenen finanziellen Verlusts und in Übereinstimmung mit
seiner Dividendenpolitik hat der Verwaltungsrat beschlossen, dass Leonteq für
das Jahr 2025 keine Dividende ausschütten wird.
Der Verwaltungsrat hält es für umsichtig, zum jetzigen Zeitpunkt kein Kapital
zurückzuzahlen, bis eine angemessene Beobachtungsphase verstrichen ist, um die
Wirksamkeit der Massnahmen zur weiteren Optimierung der Kapitalstruktur zu
überprüfen. Der Verwaltungsrat ist entschlossen, überschüssiges Kapital Anfang
2027 durch einen Aktienrückkauf zurückzuführen, sofern sich die Massnahmen zur
Optimierung der Kapitalstruktur des Unternehmens als wirksam erwiesen haben und
die CET1-Kapitalquote nachhaltig auf einem Niveau von deutlich über 15%
gehalten werden kann.
Update strategische Fortschritte
Wie mit dem Halbjahresergebnis 2025 mitgeteilt, hat Leonteq einen Plan für die
Umsetzung ihrer «Redimensionierung, Optimierung, Expansion»-Strategie über 12
bis 24 Monate definiert, um die Profitabilität zu verbessern und die
Kapitaleffizienz zu stärken. Dabei wurden bereits wichtige Fortschritte
erzielt:
* Die konsequente Einführung einer neuen Generation von AMCs für eine breitere
Kundenbasis stiess auf grosses Interesse; das ausstehende Volumen stieg bis
Ende Dezember 2025 auf rund CHF 0.3 Milliarden, was einer Steigerung von 46%
gegenüber dem Vorjahr entspricht.
* Insgesamt belief sich das ausstehende Volumen in AMCs auf CHF 2.3 Milliarden
(-5% gegenüber Vorjahr), was der Gruppe im Jahr 2025 wiederkehrende Erträge in
Höhe von insgesamt CHF 64.9 Millionen verschaffte.
* Leonteq baute ihr Angebot an börsenkotierten Hebelprodukten für Privatanleger
in der Schweiz weiter aus. An den Börsen SIX und BX Swiss bietet Leonteq nun
mehr als 10’000 börsenkotierte Hebelprodukte an und positioniert sich damit mit
einem Marktanteil von rund 7% unter den führenden Emittenten in diesem Bereich
in der Schweiz.
* Die Tochtergesellschaft von Leonteq in Deutschland hat von der BaFin die
Genehmigung für eine Lizenzerweiterung erhalten, die es ihr ermöglicht, die
Emissionsgesellschaft der Gruppe bei ihren Handelsaktivitäten zu unterstützen.
Dies ist ein wichtiger Schritt für den Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts im
deutschen Markt. Der Start ist für das zweite Quartal 2026 vorgesehen.
* Das Unternehmen hat den Verkauf seiner Einheit in Japan vereinbart, und die
Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2026 abgeschlossen sein.
* Leonteq hat die Mitarbeiterzahl in ihrem Nearshoring-Center in Lissabon bis
Ende 2025 von 80 auf 100 erhöht, was 26% der Mitarbeitenden (ohne Vertrieb und
Handel) entspricht (Ziel: 30% bis Ende 2026).
Ausblick
Das Management wird sich 2026 auf den Ausbau vielversprechender Geschäftsfelder
konzentrieren, um die Erträge zu steigern. Geplant sind unter anderem der
weitere Roll-out einer neuen Generation von AMCs, die zusätzliche
wiederkehrende Einnahmen generieren sollen; der weitere Ausbau des
Retail-Flow-Geschäfts, womit eine Erweiterung des adressierbaren Marktes
einhergeht; und die Erweiterung beratener Indizes, thematischer Alternativen
und faktorbasierter Strategien, um den Share of Wallet bei Kunden zu erhöhen.
Der Geschäftsaufwand für 2026 wird bei ca. CHF 200 Millionen erwartet, was die
angestrebte Geschäftsexpansion, insbesondere die geplante Einführung des
Retail-Flow-Geschäfts in Deutschland, und eine Normalisierung der variablen
Vergütung gegenüber dem Niveau von 2025 widerspiegelt, teilweise kompensiert
durch den Ganzjahreseffekt der 2025 erzielten Kostensenkungen.
Leonteq geht davon aus, sowohl im ersten Halbjahr als auch im Gesamtjahr 2026
ein positives Vorsteuerergebnis zu erzielen. Das Unternehmen erwartet
angesichts des Ergebnisses für 2025, dass die mittelfristigen Finanzziele nun
im Jahr 2028 erreicht werden.
Nomination von Felix Oegerli als Verwaltungsratspräsident
Der Verwaltungsrat der Leonteq AG hat Felix Oegerli zum nächsten Präsidenten
des Verwaltungsrats nominiert. Er wird an der Generalversammlung am 1. April
2026 zur Wahl vorgeschlagen vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.
Felix Oegerli, geboren 1961, beendete im Mai 2025 seine Tätigkeit als Leiter
Handel, Vertrieb und Kapitalmärkte nach mehr als elf Jahren bei der Zürcher
Kantonalbank (ZKB). Von 2009 bis 2014 war er Leiter Cash Collateral Trading &
Management und verantwortete das Liquiditätsmanagement, die kurzfristigen
Zinssätze und das Prime Finance der Kantonalbank. Vor seiner Tätigkeit bei der
ZKB war Felix Oegerli CEO von International Financial Business Solutions, einem
1999 von ihm gegründeten Softwareunternehmen für Wertpapierfinanzierung und
Collateral Management. Zu Beginn seiner Karriere war er 21 Jahre lang bei der
UBS tätig, wo er unter anderem die Positionen des Global Head of Prime
Brokerage und des Deputy Global Head of Securities Lending and Repo innehatte.
Bis Ende 2025 war er Präsident des Verwaltungsrats der Zürcher Kantonalbank
Finance (Guernsey) und der ZKB Securities (UK) und ist derzeit Mitglied des
Verwaltungsrats der Swiss Finance & Property Group, welche eine unabhängige
Immobilien-Asset-Management-Gesellschaft und ein von der FINMA lizenziertes
Wertpapierhaus umfasst. Felix Oegerli ist Schweizer Staatsbürger und verfügt
über ein Diplom als eidgenössisch diplomierter Bankfachmann.
Christopher Chambers, Präsident des Verwaltungsrats von Leonteq: «Leonteq freut
sich, Felix Oegerli als zukünftigen Präsidenten des Verwaltungsrats
vorzuschlagen. Er verfügt über fundierte Kenntnisse des internationalen
Finanzmarktes und bringt mehr als 30 Jahre Führungserfahrung in den Bereichen
Kapitalmärkte, Vertrieb und Handel sowie ein hervorragendes Beziehungsnetzwerk
in der Schweiz und im Ausland mit. Damit passt Felix ideal zu Leonteq, und ich
bin überzeugt, dass sein Hintergrund und seine Fähigkeiten für die weitere
Transformation unseres Unternehmens von grossem Wert sein werden.»
Thomas Meier, Präsident des Nominations- und Vergütungsausschusses: «Ich bin
Chris dankbar für seine fast zehnjährige Führung von Leonteq. Während seiner
Amtszeit als Präsident des Verwaltungsrats hat er sich mit grossem Engagement
für das Unternehmen eingesetzt und Leonteq durch eine herausfordernde Phase des
Wandels geführt. Er war federführend beim Aufbau einer starken Risikokultur und
spielte eine Schlüsselrolle bei der Umsetzung der regulatorischen Umgestaltung
von Leonteq. Dadurch ist Leonteq heute ein gut kapitalisiertes
Wertpapierunternehmen mit einer soliden Basis.»
Er fügte hinzu: «Ich freue mich sehr, dass Felix Oegerli unser nächster
Präsident des Verwaltungsrats wird. Er ist eine angesehene
Führungspersönlichkeit in der Finanzdienstleistungsbranche und bringt Erfahrung
in allen wichtigen Geschäftsbereichen mit, in denen wir tätig sind.»
Leonteq Jahresergebnisse 2025 – Medien- und Analysten-Telefonkonferenz
Eine Medien- und Analysten-Telefonkonferenz mit Christian Spieler, CEO von
Leonteq, und Hans Widler, CFO von Leonteq, findet heute, 12. Februar 2026, um
09:30 Uhr MEZ statt.
Die Präsentation einschliesslich der Folien kann live
per Audio-Webcast verfolgt werden.
Teilnehmer, die an der Telefon-Fragerunde teilnehmen möchten, werden gebeten,
sich unter den folgenden Nummern einzuwählen und nach den
«Leonteq-Jahresergebnissen 2025» zu fragen:
* Einwahlnummer Schweiz: +41 (0)58 310 50 00
* Einwahlnummer Grossbritannien: +44 (0) 207 107 06 13
* Einwahlnummer USA: +1 (1) 631 570 56 13
Diese Medienmitteilung, die Präsentation der Jahresergebnisse 2025 und der
Geschäftsbericht 2025 und der Nachhaltigkeitsbericht 2025 sind verfügbar
unter: https://www.leonteq.com/fullyearresults
Eine Aufzeichnung der Telefonkonferenz ist einen Monat lang verfügbar
unter: https://www.leonteq.com/fullyearresults
Wichtige Termine
01. April 2026 Generalversammlung 2026
23. Juli 2026 Halbjahresergebnis 2026
Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung
Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt sind. Das
Management erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative
Performance Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständnis der
finanziellen und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder als
Ergänzung noch als Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Definitionen und
Überleitungen zu den entsprechenden IFRS-Positionen finden Sie im Kapitel
«Alternative Performance Measures» des Leonteq-Geschäftsberichts 2025 auf den
Seiten 217 bis 219.
KONTAKT
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LEONTEQ
Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen mit einem führenden Marktplatz
für strukturierte Anlagelösungen. Basierend auf einer proprietären modernen
Technologie bietet das Unternehmen derivative Anlageprodukte und
Dienstleistungen an und deckt vorwiegend die Produktklassen Kapitalschutz,
Renditeoptimierung und Partizipation ab. Leonteq tritt als direkte Emittentin
von eigenen Produkten wie auch als Partnerin von anderen Finanzinstituten auf.
Darüber hinaus unterstützt Leonteq Versicherungsgesellschaften und Banken bei
der Produktion von kapitaleffizienten anteilsgebundenen Vorsorgeprodukten mit
Garantien. Das Unternehmen ist mit Büros und Niederlassungen in 13 Ländern in
Europa, dem Nahen Osten und Asien präsent. Leonteq AG verfügt über ein BBB-
Kreditrating von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit einem AA ESG-Rating bewertet
und ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert (SIX: LEON).
www.leonteq.com
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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2275194 12.02.2026 CET/CEST