Gewinnzone zurück
Finanz und Wirtschaft Leonteq AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
Medienmitteilung: Leonteq kehrt im ersten Halbjahr 2026 in die Gewinnzone
zurück
23.07.2026 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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MEDIENMITTEILUNG | LEONTEQ KEHRT IM ERSTEN HALBJAHR 2026 IN DIE GEWINNZONE
ZURÜCK
Zürich, 23. Juli 2026 | Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Rückkehr in die Gewinnzone im ersten Halbjahr 2026, in Einklang mit der
Guidance
* Der Betriebsertrag von CHF 111.6 Millionen reflektiert einen gegenüber dem
Vorjahreszeitraum um 10% höheren Kommissions- und Dienstleistungsertrag sowie
positive Beiträge aus Absicherungsgeschäften
* Der Geschäftsaufwand sank im Vergleich zur Vorjahresperiode um 10% auf CHF
99.2 Millionen, was die positiven Auswirkungen des vor einem Jahr eingeleiteten
Kostenprogramms widerspiegelt
* Konzerngewinn stieg gegenüber Vorjahresperiode um 37% auf CHF 12.7 Millionen
* Weiterhin starke CET1-Kapitalquote von 16.5%
Wachstum in allen Regionen; «ROE»-Strategie zeigt Wirkung
* Transaktionsvolumen von CHF 15.9 Milliarden (+ 10% im Vergleich zum Vorjahr)
* Weiterer Roll-out der neuen Generation von AMCs führte zu einem
annualisierten Netto-Neugeldwachstum von 9%
* Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts in der Schweiz (Transaktionsvolumen stieg um
das 15-Fache auf CHF 170 Millionen); Vorbereitung der Markteinführung des
Retail-Flow-Geschäfts in Deutschland weit fortgeschritten
* Bedeutender Beitrag aus der Region Asien & Naher Osten mit einem Anstieg des
Kommissions- und Dienstleistungsertrags um 57% gegenüber dem Vorjahreszeitraum
Ausblick
* Die Geschäftsleitung fokussiert sich weiter auf die disziplinierte Umsetzung
der Wachstumsinitiativen
* Guidance für das Gesamtjahr bestätigt
* Die Absicht, Anfang 2027 einen Aktienrückkauf zu lancieren, wird bestätigt,
vorausgesetzt die CET1-Kapitalquote liegt deutlich über 15%; der Verwaltungsrat
wird eine Gesamtausschüttung an die Aktionäre im Umfang des Konzerngewinns für
das Jahr 2026 in Betracht ziehen
Christian Spieler, CEO von Leonteq: «Unsere Ergebnisse für das erste Halbjahr
2026 belegen die Fortschritte, die Leonteq auf mehreren Ebenen gemacht hat: Wir
haben zweistellige Wachstumsraten beim Transaktionsvolumen und bei den
Kommissions- und Dienstleistungserträgen erzielt, unsere Kostenbasis deutlich
gesenkt und unsere starke Kapitalposition beibehalten. Die rasche Rückkehr in
die Gewinnzone widerspiegelt die erfolgreiche Umsetzung der Massnahmen und
Initiativen, die wir ergriffen haben. Der kürzlich erfolgte Abschluss aller
hängigen regulatorischen Altlasten hat sich umgehend positiv ausgewirkt, und
wir erwarten, dass sich diese Dynamik fortsetzt und weiteres Wachstum
unterstützen wird. Auch wenn noch einiges zu tun bleibt, sind wir auf dem
richtigen Weg und werden unsere strategischen Prioritäten weiterhin
zielgerichtet und diszipliniert umsetzen.»
Übersicht ausgewählter Positionen der Erfolgsrechnung
In CHF Millionen H1 2026 H2 2025 H1 2025 ? vs. H1 ? vs. H2
2025 2025
Betriebsertrag 111.6 48.0 124.3 (10%) 133%
davon Kommissions- und 96.8 90.5 88.0 10% 7%
Dienstleistungserträge
davon Handelsergebnis 13.4 (42.6) 39.5 (66%) k. A.
Geschäftsaufwand (99.2) (95.3) (109.7) (10%) 4%
Gewinn / (Verlust) vor Steuern 12.2 (47.4) 14.1 (13%) k. A.
Konzerngewinn / (-verlust) 12.7 (43.0) 9.3 37% k. A.
Rückkehr in die Gewinnzone im ersten Halbjahr 2026, in Einklang mit der
Guidance
Im ersten Halbjahr 2026 verzeichnete Leonteq eine deutliche Verbesserung der
Qualität ihrer Ertragszusammensetzung. Dank einer sich seit dem zweiten
Halbjahr 2025 kontinuierlich verbessernden Kundenstimmung verzeichnete das
Unternehmen einen anhaltenden Anstieg der Kundenaktivität und des Kommissions-
und Dienstleistungsertrags. Gleichzeitig resultierte aus den
Absicherungsgeschäften ein positiver Beitrag, wenn auch unter dem Niveau des
Vorjahreszeitraums, der durch den kurzfristigen Anstieg der Marktvolatilität im
April 2025 geprägt war.
Unterstützt durch den Anstieg des Transaktionsvolumens um 10% auf CHF 15.9
Milliarden stiegen die Kommissions- und Dienstleistungserträge im ersten
Halbjahr 2026 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 10% und gegenüber dem zweiten
Halbjahr 2025 um 7% auf CHF 96.8 Millionen. Das Handelsergebnis belief sich im
ersten Halbjahr 2026 auf CHF 13.4 Millionen, verglichen mit CHF 39.5 Millionen
im ersten und CHF -42.6 Millionen im zweiten Halbjahr 2025. Der Betriebsertrag
belief sich im ersten Halbjahr 2026 auf insgesamt CHF 111.6 Millionen,
verglichen mit CHF 124.3 Millionen im Vorjahreszeitraum und CHF 48.0 Millionen
im zweiten Halbjahr 2025.
Der Geschäftsaufwand sank im ersten Halbjahr 2026 gegenüber dem
Vorjahreszeitraum um 10% auf CHF 99.2 Millionen, was die positiven Auswirkungen
des vor einem Jahr eingeleiteten Kostenprogramms widerspiegelt. Im Vergleich
zum zweiten Halbjahr 2025 stieg der Geschäftsaufwand um 4%, was auf eine
Normalisierung der variablen Vergütungen zurückzuführen ist.
In Einklang mit der Guidance kehrte Leonteq im ersten Halbjahr 2026 in die
Gewinnzone zurück. Das Unternehmen wies einen Gewinn vor Steuern von CHF 12.2
Millionen aus. Die Ertragssteuern waren mit CHF 0.5 Millionen positiv, was
hauptsächlich niedrigere Gewinne in ausländischen Jurisdiktionen reflektiert.
Der Konzerngewinn stieg im ersten Halbjahr 2026 um 37% auf CHF 12.7 Millionen,
nachdem im ersten Halbjahr 2025 ein Konzerngewinn von CHF 9.3 Millionen und im
zweiten Halbjahr 2025 ein Konzernverlust von CHF 43.0 Millionen verzeichnet
worden war.
Per Ende Juni 2026 beliefen sich die risikogewichteten Aktiven auf CHF 3.97
Milliarden, und die CET1-Kapitalquote von Leonteq lag bei 16.5%, verglichen mit
16.9% per Ende 2025.
Ab 2026 rapportiert das Unternehmen keine zugrundeliegenden Ergebnisse mehr.
Dies widerspiegelt den erfolgreichen Übergang zum erweiterten regulatorischen
Regime im November 2025 sowie den Abschluss des Kostenprogramms Ende 2025.
Wachstum in allen Regionen – «Resize, Optimise, Expand»-Strategie zeigt Wirkung
Wie im Februar 2026 mitgeteilt, konzentrierte sich die Geschäftsleitung im
ersten Halbjahr 2026 vor allem auf den Geschäftsausbau, um durch die
Erweiterung des Produktangebots für ihre Kunden in bestimmten
Schlüsselbereichen die Erträge zu steigern. Dazu gehörten der kontinuierliche
Roll-out der neuen Generation von AMCs (annualisiertes Nettoneugeldwachstum von
9%; ausstehende Volumen stiegen um 4% auf CHF 2.4 Milliarden), der weitere
Ausbau des Retail-Flow-Geschäfts (das Transaktionsvolumen stieg um das 15-Fache
auf CHF 170 Millionen) sowie die Erweiterung des Angebots an Advised Indices,
thematischer Alternativen und faktorbasierter Strategien (die Anzahl der
quantitativen Anlagestrategien hat sich auf 705 Indizes mehr als verdoppelt).
Diese gezielten Massnahmen trugen zum Wachstum in allen Regionen bei. Zudem
führte der Status als bankenäquivalente Gegenpartei zu einem verbesserten
Risiko- und Kreditprofil gegenüber den Bankgegenparteien und stützte die sich
kontinuierlich verbessernde Kundenstimmung (das ausstehende Volumen von Leonteq
eigenemittierten Produkten stieg um 4% auf CHF 5.3 Millionen).
In der Region Asien & Naher Osten stieg der Kommissions- und
Dienstleistungsertrag im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 57% auf CHF 16.0
Millionen. Dies war auf einen deutlichen Anstieg der Nachfrage aus dem
Private-Banking-Segment sowie auf eine Ausweitung des Geschäfts mit
institutionellen Anlegern zurückzuführen. Leonteq schloss zudem wie geplant im
ersten Quartal 2026 den Verkauf ihrer Tochtergesellschaft in Japan ab.
Das Geschäft in Europa erwirtschaftete im ersten Halbjahr 2026 einen
Kommissions- und Dienstleistungsertrag von CHF 37.3 Millionen, was einem
Anstieg von 4% gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Leonteq ernannte
einen neuen Head Sales Europe und erhielt von der BaFin eine Lizenzerweiterung
für ihr Retail-Flow-Geschäft. Die Vorbereitungen für die Einführung
börsenkotierter Hebelprodukte auf dem deutschen Markt sind bereits weit
fortgeschritten.
Leonteq behielt ihre starke Position im Heimatmarkt Schweiz bei. Zusammen mit
ihren Plattformpartnern ist Leonteq mit einem Marktanteil von 34% die führende
Emittentin von an der SIX kotierten Renditeoptimierungsprodukten. Im
Gesamtmarkt der an der SIX kotierten strukturierten Produkte nimmt Leonteq mit
einem Marktanteil von 14% den dritten Platz unter den Emittenten ein. Der
Kommissions- und Dienstleistungsertrag in der Schweiz belief sich im ersten
Halbjahr 2026 auf CHF 43.5 Millionen, was einem Anstieg von 4% gegenüber dem
Vorjahreszeitraum entspricht.
Ausblick
Nach dem erfolgten Abschluss aller hängigen regulatorischen Verfahren hat
Leonteq Klarheit und Sicherheit für ihre geschäftlichen Prioritäten gewonnen.
Die Geschäftsleitung fokussiert sich weiter auf die disziplinierte Umsetzung
ihrer strategischen Initiativen und strebt eine Beschleunigung des
Geschäftswachstums an. Unter anderem ist das Unternehmen dabei, seinen Vertrieb
in ausgewählten Wachstumsregionen auszubauen und die Zielmarktstrategie zu
optimieren. Leonteq bestätigt ihre Gesamtjahres-Guidance und erwartet für 2026
ein positives Ergebnis vor Steuern bei einem Geschäftsaufwand von rund CHF 200
Millionen.
Der Verwaltungsrat bestätigt seine Absicht, Anfang 2027 einen Aktienrückkauf zu
lancieren, sofern die CET1-Kapitalquote nachhaltig auf einem Niveau von
deutlich über 15% gehalten werden kann. Er wird dabei eine Gesamtausschüttung
(Dividende und Aktienrückkauf) an die Aktionäre im Umfang des Konzerngewinns
für das Jahr 2026 in Betracht ziehen.
Übersicht ausgewählter Kennzahlen und Leistungsindikatoren
H1 2026 H2 2025 H1 2025 ? vs. H1 2025 ? vs. H2
2025
Return on Tangible Equity 4% (13%) 3% 1 PP 17 PP
(RoTE)
Gewinn pro Aktie (in CHF) 0.71 (2.44) 0.53 34% k. A.
Anrechenbares Kapital (in 655.4 635.7 658.0 (0%) 3%
Mio. CHF)
Risikogewichtete Aktiven (in 3'965 3'757 4'580 (13%) 6%
Mio. CHF)
CET1-Kapitalquote 16.5% 16.9% 14.4% 2.1 PP (0.4 PP)
Transaktionsvolumen (in Mrd. 15.9 13.8 14.5 10% 15%
CHF)
Ausstehendes 12.9 12.9 12.7 2% 0%
Plattformvolumen (in Mrd.
CHF)
Leonteq Halbjahresergebnis 2026 – Medien- und Analysten-Telefonkonferenz
Eine Medien- und Analysten-Telefonkonferenz mit Christian Spieler, CEO von
Leonteq, und Hans Widler, CFO von Leonteq, findet heute, am 23. Juli 2026, um
09:30 Uhr MESZ statt.
Die Präsentation einschliesslich der Folien kann live per Audio-Webcast
verfolgt werden.
Teilnehmer, die an der Telefon-Fragerunde teilnehmen möchten, werden gebeten,
sich unter den folgenden Nummern einzuwählen und nach «Leonteq
Halbjahresergebnisse 2026» zu fragen:
* Einwahlnummer Schweiz: +41 (0) 58 310 50 00
* Einwahlnummer Grossbritannien: +44 (0) 203 059 58 63
Wichtige Termine
* 11. Februar 2027 Jahresergebnis 2026
* 24. März 2027 Generalversammlung 2027
* 22. Juli 2027 Halbjahresergebnis 2027
Alternative Performancekennzahlen in dieser Medienmitteilung
Diese Medienmitteilung und andere Investorenmitteilungen enthalten bestimmte
Finanzkennzahlen, die nicht von IFRS definiert sind. Die Geschäftsleitung
erachtet diese alternativen Performancekennzahlen (Alternative Performance
Measures, APM) als nützliche Informationen für das Verständnis der finanziellen
und operativen Performance der Gruppe. APMs sind weder als Ergänzung noch als
Ersatz für IFRS-Zahlen gedacht. Die Definitionen finden sich im Abschnitt
«Alternative Performance Measures» des Leonteq-Halbjahresberichts 2026 auf der
Seite 72.
KONTAKT
Media Relations
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Investor Relations
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[email protected]
LEONTEQ
Leonteq ist ein Schweizer Fintech-Unternehmen, das eine führende
Technologieplattform und Anlagelösungen für den Markt strukturierter Produkte
anbietet. Durch die Kombination eigenentwickelter Technologie mit Expertise im
Cross-Asset Financial Engineering Bereich unterstützt Leonteq mehr als 1’000
Finanzintermediäre und institutionelle Kunden entlang des gesamten Lebenszyklus
strukturierter Anlagelösungen – von der Strukturierung und Emission über den
Vertrieb bis hin zum Lifecycle-Management. Das Unternehmen unterliegt einem
regulatorischen Rahmenwerk, das mit demjenigen FINMA-beaufsichtigter Banken
vergleichbar ist. Leonteq agiert sowohl als Emittentin eigener Produkte als
auch als Technologie- und Dienstleistungspartnerin für Finanzinstitute. Damit
ermöglicht Leonteq Finanzinstituten die effiziente Emission, den Vertrieb und
die Verwaltung strukturierter Anlagelösungen. Leonteq wurde 2007 gegründet, hat
ihren Hauptsitz in Zürich und ist mit Büros und Niederlassungen in 12 Ländern
in Europa, dem Nahen Osten und Asien präsent. Die Leonteq AG verfügt über ein
Investment-Grade-Kreditrating von Fitch Ratings, wurde von MSCI mit der
höchsten ESG-Bewertung ausgezeichnet und ist an der Schweizer Börse SIX Swiss
Exchange kotiert (SIX: LEON). www.leonteq.com
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Ende der Adhoc-Mitteilung
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