Der Handel in der zweiten Wochenhälfte verlief mehrheitlich ruhig und war von Zurückhaltung geprägt.

Die implizite Volatilität des Schweizer Aktienmarktes hat sich seit Anfang Jahr kaum verändert.

Barrier Reverse Convertibles (BRC) lockten mit hoher Rendite, zudem boten sie beschränkten Kapitalschutz.

Knappe Kredite üben Druck aus 47 Rohstoffanbieter und -nachfrager leiden unter der Finanzkrise Basismetalle auf tönernen Füssen 47 Keine durchgreifende Erholung in Sicht Volatilität bewegt sich seitwärts 49 Von einer Normalisierung ist der Markt noch weit entfernt

«Strukturierte» versus Direktanlage Hätten Sie, liebe Anlegerin, lieber Anleger, mich vor einem Jahr gefragt, wie die Finanzwelt Anfang 2009 aussieht, wäre meine Prognose mit Sicherheit falsch gewesen.

Von Willi Bucher und Pascal Hildbrand Die derzeitige Krise an den Finanzmärkten stellt frühere Börsencrashs in den Schatten.

Futures sowie Call- und Put-Optionen sind in der Kreditkrise gefragt.

In der Derivatbranche hat das Wort Emittentenrisiko grosse Chancen, zum Begriff des Jahres 2008 zu avancieren.

Die täglichen Schwankungen (implizite Volatilität) an den Aktienmärkten haben sich von den zuletzt erreichten Höchst deutlich abgesetzt und sind auf den tiefsten Stand seit Oktober gefallen.

Der Schweizer Aktienmarkt zeigte sich zu Beginn des neuen Jahres von der sonnigen Seite.