Die Auftragsbücher befinden sich in einem ständigen Entwicklungsprozess, der die Ausführungswahrscheinlichkeit und die Performance bestimmt. Eine eingehende Analyse der Aktienexperten von SIX Swiss Exchange zeigt den Kompromiss zwischen Ausführungswahrscheinlichkeit und adverser Selektion unter Verwendung des Order Book Imbalance (OBI) und eines Crumbling Quote Signals (CQS).
Entdecken Sie den neuen Trading InfoSnack Crumble in the Jungle und erfahren Sie, wie Orderbuch-Ungleichgewichte und bröckelnde Kurssignale zur Optimierung der Handelsperformance genutzt werden können. Weitere Einblicke unserer Aktienexperten umfassen Informationen zu Blockhandelsmöglichkeiten sowie zu den Unterschieden zwischen passiven und aggressiven Interaktionen in den Orderbüchern der Schweizer Börse.
Die höhere Wahrscheinlichkeit der Auftragserfüllung bei einem hohen Ungleichgewicht im Auftragsbuch wird durch ein höheres Risiko von Kurseinbrüchen und damit einer stärkeren adversen Selektion aufgewogen. Diese Dynamik ist an bestimmten Handelsplätzen stärker ausgeprägt.
Simon McQuoid-Mason, Head Equity Products UK & Ireland
Die Trading InfoSnack Artikel sind prägnante und aufschlussreiche Research-Abhandlungen. Sie kommentieren Einflüsse auf den Handel von Schweizer Wertschriften wie marktrelevante Trends, Modelle und Mikrostrukturen und beruhen auf umfangreichen Analysen des Equities-Teams von SIX.
Für Fachleute im Bereich Trading und Marktstrukturen in der gesamten EMEA-Region sind auch die bereits publizierten Trading InfoSnacks von Interesse: The Rule of Three: Analysing the Best Execution Optimisation Problem, Stale Prices and the Price of Being Stale, This Time is Different, Cryptophoria, Last Orders, Size Matters, Liquidity under the Volatility Microscope, Closing Auctions: What’s Hanging in the Balance?, Back to the Future(s) and What’s in a Liquidity Smile?
Bei der Schweizer Börse ist Qualität Standard. Dies gilt für die Leistungsfähigkeit und Stabilität unserer Handelsinfrastruktur, die Liquidität, die Preise und Spreads in unseren Auftragsbüchern sowie unsere Dienstleistungen im Bereich Listing, Trading und Post-Trading. Als eindeutiger Referenzmarkt für alle SMI-Titel bietet die Schweizer Börse die grösste Liquidität, die besten Preise und die engsten Spreads. Jetzt mehr entdecken.
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